Energy Outlook: Brazil

Brian Fonseca,Senior Political & Security Analyst
Florida International University

This paper was written in January 29, 2008. The views expressed in this publication are those of the author(s) and do not necessarily reflect the views of Florida International University and the Applied Research Center.

Summary Points
Information on Jupiter gas deposits is preliminary;

Jupiter is the 3rd find in Brazil’s Santos Basin since November 2007;

Jupiter is a large natural gas and condensate deposit estimated to contain approximately 5bn to 8bn barrels equivalent.

This fossil fuel discovery combined with the recent one in Tupi and a small discovery in the same area announced in DEC could place Brazil ahead of the U.S. in oil and gas reserves;

Although technology challenges exist, Petrobras is a leader in deep water off-shore drilling;

Administration and financial challenges pose the greatest short term concerns;

Jupiter could make Brazil self-sufficient in natural gas 5-10 years out, impacting Bolivia and others in the region;

Brazil could pass Mexico and Venezuela as the number one supplier to the U.S., given investment in infrastructure to support export capabilities;

Newfound wealth will play into Brazil’s regional and global ambitions.

The Discovery of Jupiter

21 January 2008, Brazil’s state-owned oil company, Petrobras, announced the discovery of Jupiter, a natural gas deposit found 23 miles from Tupi and the third discovery of fossil fuels since announcing Tupi in November 2007. Tupi marked the biggest fossil fuel find since the 2000 discovery of Kazakhstan’s Kashagan, a 12bn barrel field in the North Caspian Basin. Although various independent sources have confirmed the discoveries, much remains to be done in terms of accurate assessments of reserves, and development costs and production. However, initial estimates place Tupi’s recoverable reserves between 5bn and 8bn barrels of oil and gas and Jupiter’s natural gas deposits are estimated to be the same size. If proven, each field would be comparable to Norway’s total proven reserve base of 8.5bn barrels. Petrobras reports commencing a pilot project in 2010 to exploit Tupi. Recent discoveries could place Brazil among the top ten global leaders in terms of oil and gas reserves.

Jupiter’s figures are very preliminary. Its natural gas deposits are located in a 120meter stretch of rock at nearly 7,000 meters below the Atlantic Ocean (2,000 meters of water and 5,000 meters of rock). According to Petrobras, as of 2003 the platform on the Roncador well was drilling in approximately 2,000 meters of water but no information was released regarding the depth of the rock below the water. Jupiter will present technological challenges. However, Petrobras is a global leader in deep water off-shore drilling and production. It is currently the world’s largest deepwater producer, with about 65% of its offshore exploration blocks below 400 meters and 70% of its production coming from deep and ultra-deep waters. Most of their investment is going towards off-shore drilling and production capabilities. Early estimates are that development costs could range between $50 billion - $100 billion. By comparison, Petrobras five-year budget for all spending is estimated at $118 billion. Even at a low price case of $60 per barrel, the field should be profitable over its production life.

These two giant discoveries in the Brazilian Santos Basin resulted in Brazil immediately withdrawing several exploration blocks from the Santos Basin that had previously been submitted for international bidding. Many believe the recent addition of Jupiter would make Brazil self sufficient in terms of natural gas. Furthermore, if both Tupi and Jupiter’s estimates are confirmed, it would more than double Brazil’s current reserves and turn the country into an important exporter of gas and oil in the Western Hemisphere, surpassing Mexico and possibly even Venezuela, whose oil industry has been in decline since Chavez assumed power. This requires Brazil to invest heavily in infrastructure to support export out of the region to the U.S. and Europe.

Brazil imports 1.5bn barrels equivalent of natural gas each year from Bolivia. With Peru’s Camisea, the largest natural gas field in South America, and Bolivia having the second largest gas reserves after Venezuela, Brazil’s recent discoveries will make it more independent of Bolivia’s nationalistic posturing and mitigate the delays in Peru’s gas development. Jupiter will give Brazil a much stronger negotiating hand when dealing with Bolivia and Peru. Venezuela and Bolivia will be impacted as Venezuela will no longer be able to assert itself as the single significant energy leader in Latin America and Bolivia will be forced to find new markets for its gas as Brazil’s import demands decrease.

Coupled with its aggressive ethanol production program and three liquefied natural gas terminals scheduled to go on-line in early 2008, Brazil is rapidly moving toward much greater energy independence. Sources suggest that Brazil might join OPEC later this year after they have determined what their export capacity will be.

Some believe that Brazil’s newfound access to wealth will increase the potential for mismanagement and corruption while the country sets out on its priority to pursue social and infrastructure programs. Brazil will have an opportunity to leverage its wealth and influence to further its pursuit of regional and global influence which will subsequently encourage the enhancement of military capabilities. Finally, this could give further justification for Brazil’s pursuit of nuclear capabilities to safeguard their perceived place in the world.

ACKNOWLEDGEMENTS

CONTRIBUTORS:

Dr. Edward Glab, Executive Professor & Director, Knight Ridder Center for Excellence in Management, College of Business Administration, Florida International University

Jorge Gomez, Adjunct Professor and Energy Analyst, Applied Research Center, Florida International University

REFERENCES
Gentile, Carmen. Analysis: Brazil Strikes Gas Again. 2008. Available from United Press International http://www.upi.com/International_Security/Energy/Analysis/2008/01/23/analysis_brazil_strikes_gas_again/5903/.

Strategic Forecasting, Inc. Brazil: The Implications of the Jupiter Field. 2008. Available from STRATFOR http://www.stratfor.com/analysis/brazil_implications_jupiter_field.

Conflicto andino: ¿Puede haber una salida negociada?

Por María Benedicta Giaquinto

El Gobierno del presidente ecuatoriano, Rafael Correa, rompió relaciones diplomáticas con Colombia, justificándose en la "sucesión de hechos e inamistosas imputaciones" que han marcado las relaciones de ambos países desde el sábado pasado, cuando una operación militar colombiana en suelo ecuatoriano terminó con la vida de Raúl Reyes", número dos y portavoz internacional de la guerrilla de las FARC. "Reyes", alias de Luis Edgar Devia, murió junto al menos otros 20 insurgentes en una operación que incluyó dos bombardeos y el ingreso en Ecuador de tropas colombianas para asegurar el campamento rebelde y recuperar el cadáver del líder rebelde y otro más.

La acción fue tomada por Correa como una "agresión" y un acto de violación de la soberanía de su país. Las relaciones bilaterales se deterioraron aún más la noche del domingo, cuando el director de la Policía Nacional de Colombia, el general Oscar Naranjo, reveló algunos detalles de archivos informáticos de tres computadores del jefe guerrillero que fueron decomisados en la operación en los que se hacen evidentes relaciones del Gobierno de Ecuador con las Fuerzas Armadas Revolucionarias de Colombia (FARC), incluido un encuentro del ministro de Seguridad Interna y Externa de Ecuador, Gustavo Larrea, con el rebelde abatido, que ya fue confirmado por Quito. Estos supuestos nexos, como otros de Venezuela con la misma organización, centraron un comunicado divulgado hoy por el Ejecutivo en Bogotá.

Procediendo de manera previsible ante la ola de comentarios y reacciones de los demás países, sobre todo los latinoamericanos, y conforme al derecho internacional, el Ejecutivo de Álvaro Uribe admitió anoche que sus fuerzas de seguridad habían ingresado en territorio ecuatoriano, por lo que pidió excusas a Quito, aunque previamente dijo que lo hizo en "legítima defensa".

A este inicial conflicto bilateral se suma la reacción frente a estos hechos desmedida del presidente de Venezuela, Hugo Chávez. El ordenó el domingo el cierre de la embajada de Caracas en Bogotá y el despliegue de 10 batallones militares a la frontera con Colombia aduciendo que "el conflicto colombiano se ha convertido en una amenaza para todos los gobiernos del área" , es decir, está previniendo que le ocurra lo mismo.


¿Previniendo?
Esta palabra ya me suena que ha sido utilizada en conflictos anteriores y, lamentablemente, no ha sido reglamentado su uso por ninguna convención ni ley internacional, mucho menos permitido.

Porque en este punto sí que existen riesgos de que la crisis se internacionalice, y no se puede negar que el Presidente Chávez esté fomentando un clima de guerra regional.

Las causas de la reacción de Chávez pueden ser varias: o bien la merma de su popularidad que en el último tiempo ha generado la búsqueda de una oportunidad en la que pudiese intentar un alza de su perfil, o que la situación se le "vino encima" y tuvo que utilizar el armamento que ha venido adquiriendo en el último tiempo para demostrar el poderío militar de Venezuela, o mostrar finalmente la hilacha al poner de manifiesto los vínculos con las FARC y las visitas que se ha estado haciendo con Irán. O todas ellas combinadas.

Por su parte, Estados Unidos apoya incondicionalmente a Colombia, enviándole mensajes a través de su presidente directamente, e instando al Congreso a aprobar el TLC con ese país, y ponerlo al nivel de "cuestión de seguridad nacional" para Colombia. Esto creo que pone peor a Chávez pero a la vez le da más argumentos para "internacionalizar" el conflicto, ideologizarlo y alegar que su guerra es "contra el imperio" y las políticas norteamericanas en América Latina.

Ayer miércoles, y luego de una negociación de aproximadamente 24 horas, se llegó a un acuerdo para un texto, que se transformó en resolución y fue aprobada por unanimidad en la Organización de Estados Americanos (OEA) como "cuarto intermedio" del conflicto. En el texto de la resolución, Colombia acepta que ha violado la soberanía y el territorio de Ecuador, si bien no se la "condena" por ese hecho, como había pedido inicialmente la delegación ecuatoriana, lo que supone un logro para el Gobierno del presidente Álvaro Uribe. También establece la celebración de una reunión de cancilleres, el 17 de marzo en Washington, y la creación de una comisión exploratoria, y no investigadora como había solicitado

Ecuador, cuya misión será, viajar a la frontera entre Colombia y Ecuador para recoger datos, elaborar un informe y elevarlo posteriormente a la reunión de ministros de Relaciones Exteriores (presidida por el Secretario General de la OEA).

Colombia, como es de suponer, quiere incluir un llamamiento a los 34 Estados miembros de la OEA para que "cumplan con su compromiso en la lucha contra el terrorismo". Es su contrapunto, y su objetivo más importante y considero fundamental que lo haga.

Los países presentes en el debate de la OEA coincidieron en condenar la violación del territorio ecuatoriano por parte de Colombia. Pero entre estas reacciones, cabe destacar la de la Presidenta de Chile, quien además de señalar la gravedad de la violación del territorio de un tercer país, reconoció que "también hay otros principios que son fundamentales como que ningún Estado debe entrometerse o inmiscuirse en temas internos", en clara alusión a la desmedida reacción del presidente de Venezuela, Hugo Chávez.

Estas son reacciones lógicas y medidas, diplomáticas pero justas también.

Por ello considero que luego de la resolución de la OEA, Colombia debe ser cauteloso, pues ya está levantando su perfil al anunciar que demandará a Hugo Chávez ante la Corte Penal Internacional (CPI), por "patrocinio y financiación de genocidas". Pero sería como entrar en la beligerancia retórica del chavismo, además de cambiar del lado diplomático al jurídico el tema, para el que no está muy claro aún si se tiene los argumentos necesarios.

Una cosa es que Colombia invoque la Resolución 1373 de la ONU, o el Artículo 51 de la Carta (que invocan legítima defensa y condenan a los estados que financian el terrorismo) para los que tiene sólidos argumentos, pero otra es que se demande a un jefe de estado democráticamente electo sin pruebas irrefutables en su contra. Además, no está clara ni la competencia de la CPI ni la tipificación de "genocidio" jurídicamente hablando, con lo cual en este ámbito puede que Colombia tenga más que perder que ganar.

Pero sí que Colombia tiene derecho a que sus vecinos respeten su mandato democrático y el hecho de que su presidente intente terminar con el terrorismo de las FARC y traer seguridad a sus ciudadanos, que fue la bandera con la que ganó las elecciones y para lo que los ciudadanos colombianos lo eligieron.

¿A cuenta de que?

Por Julieta Fernández Catalá desde Caracas, Venezuela.

El irresponsable discurso del mandante venezolano ante el desempeño de la república colombiana en su lucha contra el terrorismo, solo manifiesta la complicidad de éste con las FARC. Reyes además de no ser ciudadano venezolano, fue uno de los principales cabecillas del grupo narcoterrorista.

Preocupa su intento de incidir en las relaciones internacionales de otros países que deberían apoyar y entender la posición del presidente Uribe en la feroz lucha que mantiene contra las fuerzas irregulares en su país, por lo demás difícil y complicada. El tratar de tomar parte en la política exterior de Ecuador y Bolivia y por lo que se deja percibir de Chile en la decisión colombiana, que corresponde a ellos solamente, o en tal caso a Colombia y Ecuador, se debe a la presión y chantaje en materia económica, que posiblemente pesa mas que la conciencia de cada uno de los presidentes de estos países. Cada país decide por su cuenta, para eso es soberano.

Su irresponsabilidad verbal al amenazar con enviar 10 batallones de tanques y un despliegue de aviones a la frontera, que dudo existan, solo confirma que su discurso sale de sus conocidos ataques de rabia e impotencia al ver que merman sus apoyos, es bien sabida su alineación con los enemigos de la paz, es imposible pensar en atacar a un país que no nos ha agredido, Colombia resuelve sus problemas internos y es su potestad.
La defensa del gobernante venezolano a las fuerzas irregulares nos da la lectura de que éste le permite a las FARC usar su territorio como zona de distensión.

Solamente cabe pensar en que su delirio de conformar un ejército con los grupos irregulares colombianos, ve sus aspiraciones golpeadas, por otra parte, puede que desee distraer con sus ya conocidos trapos rojos, la atención sobre las decisiones económicas que necesita tomar por las torpezas cometidas o trata de crear una situación de caos en Venezuela, para que no se realicen las elecciones de alcaldes y gobernadores en la que ya se sabe perdedor en muchos estados. En su desesperación, todo es posible.

¿A cuenta de que, el régimen venezolano habla por todo el país? ¿A cuenta de que pretende involucrarnos a todos los venezolanos en su locura?

El mandante venezolano todavía no entiende que ningún venezolano alzará ni su voz ni sus armas para atacar a quien no nos ha atacado; la voz de los venezolanos solo se alzará para pelear por la paz, por la vida y la liberación de los que el maleante abatido mantiene alejados de sus afectos y su patria. Los venezolanos lucharemos por la paz y la libertad que nos han sido secuestradas.

Ya nadie le hace caso, sus interminables discursos de amenazas y gritos se van convirtiendo en susurros y en la indiferencia del mundo ante sus inútiles ataques. Su discurso empeora satisfactoriamente.